截至2025年12月11日收盘，沪指下跌了0.70%，收在3873.32点；深成指则跌了1.27%，最终定格在13147.39点；创业板指也不例外，跌了1.41%，收于3163.67点。科创半导体ETF（588170）微涨0.14%，而半导体材料ETF（562590）则小幅下跌0.39%。
说到隔夜的国外市场，截止收盘，道琼斯工业平均指数上涨了1.34%；不过，纳斯达克综合指数稍微下跌了0.25%；标准普尔500指数则涨了0.21%。在半导体板块，费城半导体指数下跌了0.75%，恩智浦半导体涨了0.45%，而美光科技则下滑了1.99%。ARM下跌了3.80%，应用材料跌了1.83%，微芯科技则涨了1.75%。
行业动态：
1. OpenAI在与谷歌的竞争中被迫发出“红色警报”，终于在12月11日推出了最新的GPT-5.2系列模型。特别的是，OpenAI强调，GPT‑5.2 Thinking是目前最适合现实世界职业应用的模型。在评估涉及44个职业的知识型工作任务的GDPval测试中，70.9%的结果要么优于，要么与顶尖行业专家持平，这些任务包括制作销售演示、会计表格、流程图以及短视频等。
2. 瑞银预测，DRAM（动态随机存取存储器）供应短缺的情况可能会持续到2027年第一季度，预计DDR内存的需求将增长20.7%，远超供应的增速。而NAND闪存的短缺局面预计将维持到2026年第三季度。这种短缺引发了近30年来最激烈的价格上涨周期。瑞银估计，2023年第四季度DDR合约价格环比将上涨35%，NAND闪存的价格也将上涨20%，两者的涨幅都超出了之前的预期。到2026年第一季度，DDR合约价格还将再涨30%，NAND价格也上涨20%。
3. 先进封装技术在人工智能行业中变得越来越重要。根据一份报告，主要供应商台积电的先进封装产能已经被预订一空，英伟达占据了其中超过一半的份额。DigiTimes的报告指出，英伟达已经预定了台积电在2026年生产的80万到85万片晶圆，相比于博通和AMD等竞争对手，这个份额相当可观。
国金证券分析认为，半导体设备是整个半导体产业链的基石。随着存储扩产和自主可控的发展，国产替代的潜力巨大。半导体设备处于产业链的上游，是支持芯片制造和封装测试的核心。根据SEMI的数据，2025年上半年，国内市场仍将占据全球最大单一市场的33.2%份额，国内设备龙头企业的业绩表现相当亮眼，2025年前三季度，8家龙头公司的营收同比增长了37.3%，归母净利润增长了23.9%。随着AI大模型推动存储技术向3D演进，加上长鑫、长存等国内存储大厂的扩产计划落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮的快速增长机遇。
相关的ETF方面，公开信息显示，科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）是跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数的，涵盖了科创板中61%的半导体设备和23%的半导体材料硬科技公司。半导体设备和材料行业是国产替代的重要领域，具备较低的国产化率和较高的替代潜力，将受益于人工智能革命带来的半导体需求扩张、科技并购整合以及光刻机技术的进步。
半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），同样在指数中，半导体设备（61%）和半导体材料（21%）占据了较大的比重，充分聚焦于半导体的上游。
每日经济新闻
